Τα εγγυημένα δάνεια της Small Business Administration (SBA) λαμβάνουν μεγάλη προσοχή στην Ουάσινγκτον. Ο πρόεδρος Obama, για παράδειγμα, πιστεύει ότι "η SBA θα πρέπει να διαθέτει πρόσθετους πόρους για να βοηθήσει τις μικρές επιχειρήσεις να αποκτήσουν κεφάλαια που είναι απαραίτητα για την έναρξη, τη συνέχιση ή την επέκταση των επιχειρήσεων", σύμφωνα με τις εκθέσεις της Υπηρεσίας Έρευνας του Κογκρέσου.
Πολλοί στο Κογκρέσο συμφωνούν. Τα τελευταία χρόνια, οι νομοθέτες μας έχουν περάσει αρκετούς λογαριασμούς για να επεκτείνουν τη χρηματοδότηση SBA και να αυξήσουν το μέγεθος του προγράμματος εγγύησης δανείων του οργανισμού, εξηγεί η Υπηρεσία Έρευνας του Κογκρέσου.
$config[code] not foundΌλη αυτή η προσοχή μπορεί να υποδηλώνει ότι τα δάνεια της SBA αποτελούν σημαντική πηγή χρηματοδότησης μικρών επιχειρήσεων. Αλλά τα στοιχεία δείχνουν ότι τα δάνεια με εγγύηση SBA αποτελούν ένα μικρό μέρος της αξίας των δανείων μικρών επιχειρήσεων και ότι ακόμη μικρότερο ποσοστό των επιχειρήσεων των ΗΠΑ λαμβάνουν δάνεια SBA.
Το αρχικό πρόγραμμα δανείων της SBA - το πρόγραμμα 7 (α) - έχει σχεδιαστεί για να βοηθήσει τις επιχειρήσεις που ενδέχεται να μην λάβουν εξωτερική πίστωση να λάβουν δάνεια, εξασφαλίζοντας ένα μέρος της χρηματοδότησης που παρέχεται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Το 7 (α) βοηθά μόνο το ένα τοις εκατό των αμερικανικών επιχειρήσεων να λάβουν δάνεια. Η SBA δηλώνει ότι το χαρτοφυλάκιο των εγγυήσεων δανείων (7) (a) στις 271.000 μικρές επιχειρήσεις στο τέλος της Φορολογικής Χρονιάς για το οικονομικό έτος του 2011 αναφέρει ότι η SBA ανέφερε ότι η SBA ανέφερε ότι 27,5 εκατομμύρια επιχειρήσεις στις ΗΠΑ λειτουργούσαν το 2009, το τελευταίο έτος για τα δεδομένα είναι διαθέσιμα. Ως εκ τούτου, περίπου 1 τοις εκατό των μικρών επιχειρήσεων των ΗΠΑ έχουν εκκρεμή 7 (α) δάνεια.
Το μερίδιο του προγράμματος στα τραπεζικά δάνεια έχει παρόμοιο μέγεθος. Η σύγκριση του αριθμού των εκκρεμών δανείων του 7 (α) το 2011 με τις εκτιμήσεις του Ομοσπονδιακού Οργανισμού Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) για τον αριθμό των εμπορικών και βιομηχανικών δανείων κάτω του 1 εκατομμυρίου δολαρίων (κοινό δείκτη δανείων μικρών επιχειρήσεων) τον Σεπτέμβριο του 2011 δείχνει ότι ο αριθμός των 7 (α) δανείων ήταν περίπου 1,4% του αριθμού των τραπεζικών δανείων μικρών επιχειρήσεων.
Το κλάσμα των επιχειρήσεων των ΗΠΑ που έχουν οποιοδήποτε είδος δανείου με εγγύηση SBA είναι πολύ μικρό. Σύμφωνα με την έρευνα του 2007 για τους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων (SBO), που διενεργήθηκε από το αμερικανικό γραφείο απογραφής, μόνο το 0,3 τοις εκατό των αμερικανικών επιχειρήσεων και μόνο το 0,9 τοις εκατό των επιχειρήσεων με τους εργαζόμενους, χρησιμοποίησαν ένα "επιχειρηματικό δάνειο εγγυημένο από την κυβέρνηση για τη χρηματοδότηση της επέκτασης. Τα εγγυημένα επιχειρηματικά δάνεια αποτελούν ένα υποσύνολο όλων των επιχειρηματικών δανείων με εγγύηση της κυβέρνησης, το κλάσμα των επιχειρήσεων που χρησιμοποίησαν επιχειρηματικό δάνειο με εγγύηση SBA για τη χρηματοδότηση της επέκτασης δεν μπορεί να υπερβεί αυτό το μερίδιο. Συγκριτικά, το 9,0% των επιχειρήσεων των ΗΠΑ και το 34,2% των επιχειρήσεων με τους υπαλλήλους χρησιμοποίησαν τραπεζικό δάνειο για τη χρηματοδότηση της επέκτασης.
Παρόμοιοι αριθμοί μπορούν να εντοπιστούν για τη χρηματοδότηση εκκίνησης. Το SBO αποκαλύπτει ότι το 0,7% όλων των επιχειρήσεων και το 1,5% των επιχειρήσεων με τους υπαλλήλους χρησιμοποίησαν ένα "κρατικό δάνειο για να ξεκινήσουν ή να αποκτήσουν μια επιχείρηση". Συγκριτικά, το 10,7% όλων των επιχειρήσεων και το 14,5% να ξεκινήσει ή να αποκτήσει μια επιχείρηση.
Τα δάνεια με εγγύηση SBA αποτελούν μεγαλύτερο τμήμα της αξίας των χαρτοφυλακίων δανείων από το μερίδιο των δανείων ή δανειοληπτών, επειδή τα δάνεια SBA τείνουν να είναι σχετικά μεγάλα. Το 2012, το συνολικό ανεξόφλητο υπόλοιπο κεφαλαίου του προγράμματος εγγύησης δανείων της SBA ανερχόταν σε 59,4 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με έκθεση της Υπηρεσίας Έρευνας του Κογκρέσου (PDF) του Μαΐου 2013. Το ποσό αυτό ανέρχεται στο 5,2% της εκτίμησης της SBA ύψους 1,1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε εκκρεμή κεφάλαια τραπεζικών και χρηματοδοτικών εταιρειών που παρέχονται σε μικρές επιχειρήσεις. Ωστόσο, αυτό το κλάσμα αυξήθηκε σημαντικά από το 3,6% που συνέθεσε το 2007, σύμφωνα με στοιχεία της SBA.
Μια Έκθεση του Κογκρέσου για το Μάιο του 2013 δείχνει ότι η αξία όλων των εκκρεμών δανείων SBA αποτελεί ένα μεγαλύτερο μέρος του δανεισμού μικρών επιχειρήσεων. Η έκθεση αυτή δείχνει ότι η αξία του χαρτοφυλακίου εκκρεμών δανείων της SBA ήταν 99 δισεκατομμύρια δολάρια το οικονομικό έτος 2011, ποσό που αντιπροσωπεύει το 9 τοις εκατό των εκκρεμών κεφαλαίων τραπεζικών και χρηματοπιστωτικών εταιρειών που παρέχονται σε μικρές επιχειρήσεις. Ωστόσο, η έκθεση του SBA για το οικονομικό έτος 2011 υποδηλώνει ότι ο αριθμός αυτός περιλαμβάνει "απαιτούμενα εγγυημένα δάνεια επιχειρηματικών δανείων, δάνεια άμεσων καταστροφών και εισπρακτέα δάνεια άμεσων επιχειρήσεων". Ως εκ τούτου, ο αριθμός αυτός μπορεί να υπερεκτιμά την αξία του δανειακού χαρτοφυλακίου της SBA.
Όλα τα δάνεια εγγυημένα από τη SBA αποτελούν ένα μικρό μέρος της χρηματοδότησης μικρών επιχειρήσεων. Η μεγάλη τους προσοχή στην Ουάσινγκτον πιθανότατα αντανακλά το γεγονός ότι αποτελούν το τμήμα του συστήματος χρηματοδότησης μικρών επιχειρήσεων που οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής μπορούν να επηρεάσουν άμεσα.
Ερώτηση Φωτογραφία μέσω του Shutterstock
11 Σχόλια ▼
