Ο Alessio Baraldi και ο Dmitri Ivanov, δύο επιχειρηματίες και συν-πρόεδροι του Μπρούκλιν, με έδρα το ιδιωτικό επενδυτικό ταμείο Albaron Growth Partners, έχουν έναν ασυνήθιστο στόχο: να αποκτήσουν μια ενιαία επιχείρηση αξίας 5 έως 50 εκατομμυρίων δολαρίων, αρχές.
Ο Μπαράλντι και ο Ιβάνοφ ίδρυσαν τον Albaron με μια απλή υπόθεση: ένας αυξανόμενος αριθμός ιδιοκτητών μικρών εταιρειών προσπαθούν να συνταξιοδοτηθούν ή να αποφύγουν τις καθημερινές επιχειρήσεις, αλλά δεν έχουν φυσικό διάδοχο ούτε θέλουν να πουλήσουν σε έναν ανταγωνιστή. Η μετοχική εταιρεία θα αναλάβει και θα αναπτύξει την επιχείρηση με ρυθμούς που θα διαχειρίζονται, αξιοποιώντας την κληρονομιά της.
$config[code] not foundΗ προσέγγιση του ζεύγους αντιπροσωπεύει μια σκοτεινή γωνία του μικρού επενδυτικού κόσμου που ονομάζεται «ταμείο αναζήτησης».
Ορισμός Ταμείου Αναζήτησης
Η Stanford Graduate School of Business περιγράφει ένα ταμείο αναζήτησης ως "επενδυτικό όχημα, το οποίο δημιουργήθηκε το 1984, μέσω του οποίου οι επενδυτές υποστηρίζουν οικονομικά τις προσπάθειες ενός επιχειρηματία να εντοπίσει, να αποκτήσει, να διαχειριστεί και να αναπτύξει μια ιδιωτική εταιρεία".
Η διαδικασία περιλαμβάνει δύο στάδια:
- Μικρή ομάδα επενδυτών επιστρέφει τους διαχειριστές - ο Baraldi και ο Ivanov στην περίπτωση του Albaron - για να αναζητήσουν μια εταιρεία-στόχο για να αποκτήσουν.
- Στη συνέχεια, οι διαχειριστές αναλαμβάνουν επιχειρησιακούς ρόλους στην εξαγοραζόμενη εταιρεία - Διευθύνοντα Σύμβουλο, Πρόεδρο κλπ., Ενώ οι επενδυτές αναλαμβάνουν ρόλους ως μέλη του διοικητικού συμβουλίου και συμβούλους.
Το μοντέλο του αμοιβαίου κεφαλαίου αναζήτησης έγινε δημοφιλές πριν από περίπου 25 χρόνια ως ένας τρόπος για να μπορέσουν οι πρόσφατοι αποφοίτοι σχολών επιχειρήσεων να έχουν πρόσβαση στην πραγματική οικονομία ως επιχειρηματίες για να βοηθήσουν τους καθιερωμένους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων να μεταβαίνουν από τις καθημερινές επιχειρήσεις, διατηρώντας παράλληλα την κληρονομιά τους ζωντανή.
"Η βιομηχανία των αμοιβαίων κεφαλαίων αναζήτησης είναι πολύ μικρή σε σύγκριση με την ανάγκη", δήλωσε ο Ιβάνοφ στις Μικρές Επιχειρηματικές Τάσεις. "Παρόλο που περισσότερα από 100 κεφάλαια αναζήτησης έχουν ξεκινήσει τα τελευταία 25 χρόνια, με τους Baby Boomers να φτάνουν στην ηλικία συνταξιοδότησης, υπάρχει ανάγκη για περισσότερα. Σε αυτό το σημείο, είναι μια πτώση στον ωκεανό, αλλά είναι μια κλάση περιουσιακών στοιχείων που αρχίζει να αναδύεται λόγω της γενετικής αλλαγής ».
Πώς λειτουργεί η διαδικασία
Η Albaron προσφέρει στον ιδιοκτήτη της επιχείρησης ένα γεγονός ρευστότητας καθώς και κάποιον που θα φροντίσει προσωπικά το μέλλον της εταιρείας. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια που διαχειρίζονται οι επενδυτές που χτίζουν διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια, η Albaron προτίθεται να αγοράσει μία εταιρεία, την οποία οι συμπρόεδροι της θα προσχωρήσουν ως στελέχη με πλήρη απασχόληση.
"Αυτό που προσφέρουμε είναι να εξαγοράσει τον ιδιοκτήτη της επιχείρησης και να αναλάβει την εκτέλεση της επιχείρησης για λογαριασμό του, βασιζόμενο στην κληρονομιά του", δήλωσε ο Baraldi σε τηλεφωνική συνέντευξη με τις Μικρές Επιχειρηματικές Τάσεις. "Ο Ντμίτρι και εγώ συγκεντρώνουμε χρήματα από επενδυτές που μας βοηθούν να βγούμε έξω και να βρούμε μια εταιρεία που έχει πολλές δυνατότητες. Η συμμετοχή μας είναι ως στελέχη και οι δικές τους είναι μέλη του διοικητικού συμβουλίου και συμβούλους. Στη συνέχεια, εστιάζουμε στην μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της εταιρείας. "
Σύμφωνα με τον Baraldi, οι παλαιότεροι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων αρχίζουν να σκέφτονται λιγότερα σχετικά με την επένδυση και την ανάπτυξη της εταιρείας και περισσότερα για τη λήψη χρημάτων από αυτό, καταβάλλοντας τα ίδια μέρισμα. Ως αποτέλεσμα, οι πάγκοι ανάπτυξης επιχειρήσεων. «Έχουμε βάλει την εταιρεία σε μια πορεία προς την υγιή ανάπτυξη για τα επόμενα χρόνια», είπε.
Σε αντίθεση με τις τυπικές εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων, οι επενδυτές του ταμείου αναζήτησης δεν ενδιαφέρονται για τις νεοσύστατες εταιρείες, πολλές εκ των οποίων αντιπροσωπεύουν τον τομέα της τεχνολογίας, αλλά εγκαθίστανται επιχειρήσεις που έχουν περάσει για 20 ή 30 χρόνια.
"Πολλές εταιρείες αντιπροσωπεύουν βιομηχανίες που δεν είναι τόσο υψηλές όσο η τεχνολογία, αλλά αυτό μπορεί να είναι εξίσου ενδιαφέρον και αποδοτικό", δήλωσε ο Baraldi. «Ψάχνουμε σε πιο εδραιωμένες βιομηχανίες, όπως η υγειονομική περίθαλψη, η εφοδιαστική ή οι υπηρεσίες B2B».
Το ζευγάρι φέρνει την εμπειρία των δεκαετιών στο τραπέζι
Οι Baraldi και Ivanov φέρνουν στο τραπέζι δεκαετίες εμπειρίας ως επιχειρηματίες, στελέχη επιχειρήσεων και επενδυτές.Ο Baraldi πέρασε οκτώ χρόνια ως επαγγελματίας κεφαλαίων επιχειρηματικών κεφαλαίων και ιδιωτικών επενδυτών σε Warburg Pincus, Blackstone και Morgan Stanley.
Επίσης ίδρυσε δύο άλλες εταιρείες: την Clearabee, έναν τοπικό πάροχο υπηρεσιών logistics που έφτασε τα έσοδα των 20 εκατομμυρίων δολαρίων σε τέσσερα χρόνια, και την Evermore Nutrition, έναν κατασκευαστή εξατομικευμένων συμπληρωμάτων για ολόκληρη τη διατροφή.
Ο Ivanov φέρνει πάνω από δεκαπενταετή εμπειρία σε ηγετικούς ρόλους στις επιχειρήσεις, στην ανάπτυξη επιχειρήσεων και στη διαβούλευση διαχείρισης. Πρόσφατα διαχειριζόταν δεκατέσσερα πολυτελή ξενοδοχεία του ομίλου Hersha, μια οικογενειακή επιχείρηση φιλοξενίας.
Όλοι οι υποστηρικτές της Albaron, όπως ο Kevin Taweel, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος του Asurion, είναι πρώην ή σημερινό διευθύνοντες σύμβουλοι και αυτοαπασχολούμενοι επιχειρηματίες. Συμμετέχουν ενεργά στις στρατηγικές κατευθύνσεις και τις αναπτυξιακές πρωτοβουλίες των εταιρειών στις οποίες επενδύουν. Συνολικά, έχουν εκτελέσει πάνω από 500 μικρές και μεσαίες εξαγορές και είχαν περιουσιακά στοιχεία άνω των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
«Είμαστε σε αυτό για μακροπρόθεσμα», είπε ο Baraldi. "Η ευέλικτη δομή μας επιτρέπει στον πωλητή τον πλήρη έλεγχο του χρονοδιαγράμματος, της δομής της συμφωνίας, του φορολογικού σχεδιασμού και της συμμετοχής του μετά την πώληση".
Εικόνα: Εταίροι ανάπτυξης της Albaron
