Οι τραπεζίτες ανακοίνωσαν ότι το δεύτερο τρίμηνο του 2013 ανέστειλε τα πιστωτικά πρότυπα για τις μικρές επιχειρήσεις, σύμφωνα με την έρευνα των ανώτερων στελεχών δανείων που δημοσιεύθηκε τον Απρίλιο. Ωστόσο, παρά την πρόσφατη μείωση των προτύπων δανεισμού, οι ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων εξακολουθούν να έχουν μεγαλύτερο χρόνο να πάρουν πίστωση από ό, τι πριν από τη μεγάλη ύφεση. Στην πραγματικότητα, ουσιαστικά πτυχές της πίστωσης μικρών επιχειρήσεων - το ποσό δανείζονται οι επιχειρήσεις? όπου προέρχονται τα κεφάλαια και οι όροι των δανείων τους - έχουν αλλάξει από την οικονομική κρίση και τη μεγάλη ύφεση.
$config[code] not foundΑρχικά, οι μικρές επιχειρήσεις δανείζονται λιγότερο από ό, τι πριν από την οικονομική ύφεση. Τον τελευταίο τρίμηνο του 2012, η διορθωμένη από τον πληθωρισμό αξία των εμπορικών και βιομηχανικών δανείων μικρότερη από 1 εκατομμύριο δολάρια - ένα μέτρο που χρησιμοποιείται συνήθως στα δάνεια μικρών επιχειρήσεων - ήταν 22% χαμηλότερα από το επίπεδο Απριλίου-Ιουνίου 2007,. Επιπλέον, ο αριθμός των μικρών δανείων μειώθηκε κατά 344.000 μεταξύ των δύο περιόδων, παρά την έναρξη λειτουργίας επιπλέον 100.000 μικρών επιχειρήσεων.
Λιγότερες μικρές επιχειρήσεις αναζητούν πίστωση. Τον Μάιο του τρέχοντος έτους, το 29% των ιδιοκτητών μικρών επιχειρήσεων που ανήκουν στην Εθνική Ομοσπονδία Ανεξάρτητων Επιχειρήσεων (NFIB) δήλωσαν ότι δανείστηκαν τουλάχιστον μία φορά στους τρεις προηγούμενους μήνες, σε σύγκριση με το 37% που δήλωσαν ότι δανείστηκαν τον Απρίλιο του 2007.
Ο αριθμός των απογοητευμένων δανειοληπτών - ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων που δεν υποβάλλουν αίτηση για πίστωση επειδή δεν πιστεύουν ότι θα το αποκτήσουν - έχει αυξηθεί. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Ετήσιας Οικονομικής Έρευνας του NFIB και της Έρευνας Federal Reserve για τα οικονομικά των καταναλωτών, το ποσοστό των ιδιοκτητών μικρών επιχειρήσεων που δεν υπέβαλαν αίτηση πίστωσης, επειδή δεν πίστευαν ότι θα αυξήσουν από 18% το 2003 σε 29% 2011.
Οι ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων πιστεύουν ότι η απόκτηση πιστώσεων έχει γίνει πιο προκλητική. Το τριάντα τοις εκατό των ερωτηθέντων στο δεύτερο τρίμηνο του 2013 Wells Fargo-Gallup Small Business Survey - το οποίο σφυρίζει ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα 600 ιδιοκτητών εταιρειών με έως και 20 εκατομμύρια δολάρια ετησίως στις πωλήσεις κάθε τρεις μήνες - δήλωσε ότι η απόκτηση πιστώσεων το προηγούμενο έτος δύσκολο, από 14% την ίδια περίοδο του 2007.
Οι μικρές επιχειρήσεις δεν είναι τόσο ελκυστικές για τους δανειστές όσο ήταν. Σύμφωνα με πρόσφατο http://wellsfargobusinessinsights.com/File/Index/y1o9AemryEuwEcD31jekgA, μόνο το 48% των ιδιοκτητών μικρών επιχειρήσεων ανέφεραν ότι η ταμειακή ροή τους ήταν «καλή» κατά το πρώτο τρίμηνο του 2013. Αυτό είναι σημαντικά μικρότερο από το 65% που δήλωσε η ταμειακή ροή ήταν «καλή» κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2007.
Επιπλέον, οι βαθμολογίες μικρών επιχειρήσεων έχουν μειωθεί. Το 2003, η Έρευνα Χρηματοοικονομικών Μικρών Επιχειρήσεων από την Federal Reserve έδειξε ότι η μέση μικρή επιχείρηση είχε βαθμολογία PAYDEX 53,4. Το 2011, η ετήσια έρευνα χρηματοδότησης του NFIB έδειξε ότι η μέση βαθμολογία της μικρής εταιρείας PAYDEX ήταν 44,7.
Τα πρότυπα τραπεζικών δανείων έχουν ενισχυθεί. Όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ζήτησε πέρυσι από τα τραπεζικά στελέχη των τραπεζών να περιγράψουν τα τρέχοντα επίπεδα δανεισμού τους "χρησιμοποιώντας το εύρος μεταξύ του πιο αυστηρού και ευχερέστερου ότι τα επίπεδα δανεισμού στην τράπεζά σας ήταν μεταξύ 2005 και σήμερα", το 39% "Πιο σφιχτά από το μέσο της σειράς", ενώ μόνο το 23% δήλωσαν ότι είναι ευκολότερα.
Οι απαιτήσεις εξασφάλισης έχουν αυξηθεί. Σύμφωνα με την έρευνα των ομόσπονδων κρατικών ομολόγων, το 84% της αξίας των δανείων κάτω από 100.000 δολάρια και το 76% της αξίας των δανείων μεταξύ $ 100.000 και $ 1 εκατομμυρίων εξασφαλίστηκαν με ασφάλειες το 2007. Το 2013 οι αριθμοί αυτοί αυξήθηκαν 90 τοις εκατό και 80 τοις εκατό, αντίστοιχα.
Οι τράπεζες έχουν καταστεί λιγότερο επικρατούσα πηγή χρηματοδότησης για τις μικρές επιχειρήσεις, καθώς πολλές μεγάλες τράπεζες έχουν στραφεί από την αγορά δανείων μικρών επιχειρήσεων. Από το 2007 έως το 2012, το ποσοστό των μη γεωργικών, μη οικιακών δανείων που ήταν μικρότερα από 1 εκατομμύριο δολάρια - μια κοινή υποκατάστατη για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις - μειώθηκε από 39% σε 29%.
Όπως πάντα, η λήψη πιστώσεων είναι σημαντική για τους ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων. Ωστόσο, το σύστημα μικρών επιχειρηματικών πιστώσεων έχει αλλάξει από τη Μεγάλη ύφεση. Λιγότερες επιχειρήσεις δανείζονται και το ποσό της πίστωσης έχει μειωθεί. Λιγότερες τράπεζες δάνουν σε μικρές επιχειρήσεις και εκείνες που έχουν γίνει πιο αυστηρές όσον αφορά τα προσόντα δανείων. Η μέση μικρή επιχείρηση έχει γίνει λιγότερο αξιόπιστη. Οι απαιτήσεις εξασφάλισης έχουν αυξηθεί και η λήψη πιστώσεων έχει γίνει πιο δύσκολη.
11 Σχόλια ▼
