Οι πρόσφατες αρχικές δημόσιες προσφορές του Ομίλου δανεισμού και του OnDeck Capital, έχουν ορισμένους παρατηρητές ισχυριζόμενοι ότι οι πλατφόρμες δανεισμού σε απευθείας σύνδεση θα αντικαταστήσουν σύντομα τις τράπεζες ως σημαντική πηγή μικρών επιχειρηματικών πιστώσεων. Διαφωνώ.
Αντί να υποκαθιστούν τα τραπεζικά δάνεια, οι online δανειστές πληρώνουν μια θέση, παρέχοντας κεφάλαια κυρίως σε μικρές επιχειρήσεις που προηγουμένως δεν μπόρεσαν να δανειστούν. Όταν υποκαθιστούν άλλους δανειστές, οι online δανειστές αντικαθιστούν τις εναλλακτικές λύσεις υψηλού κόστους με τα παραδοσιακά τραπεζικά δάνεια, όπως το χρέος με πιστωτικές κάρτες και τις προκαταβολές των μετρητών του εμπόρου.
$config[code] not foundΘεωρητικά, οι δανειστές μέσω διαδικτύου θα μπορούσαν να αντικαταστήσουν τις τραπεζικές πιστώσεις σε μικρές επιχειρήσεις. Εταιρείες όπως ο Κύκλος Χρηματοδότησης, το OnDeck Capital, το Lending Club, το DealStruck και το Kabbage, επιτρέπουν σε όσους διαθέτουν κεφάλαια να το δανείζουν άμεσα στις επιχειρήσεις, αφαιρώντας τις τράπεζες ως μεσάζοντες. Η απαλλαγή από έναν διαμεσολαβητή ωφελεί τόσο τους δανειολήπτες, οι οποίοι μπορούν να πληρώσουν λιγότερα για κεφάλαια, όσο και τους δανειστές, οι οποίοι μπορούν να λάβουν υψηλότερη απόδοση των χρημάτων τους.
Αλλά είμαστε μακριά από το σημείο όπου οι online δανειστές θα αντικαταστήσουν τις τράπεζες ως μια σημαντική πηγή πίστωσης μικρών επιχειρήσεων. Ο απευθείας ηλεκτρονικός δανεισμός σε μικρές επιχειρήσεις έχει αυξηθεί από ουσιαστικά μηδέν σε περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια από τα μέσα της δεκαετίας του 2000. Όμως, στα σημερινά επίπεδα, αυτή η μορφή δανεισμού εξακολουθεί να αντιπροσωπεύει ένα μικροσκοπικό κομμάτι όλων των μικρών επιχειρηματικών πιστώσεων, τα οποία η Διοίκηση Μικρών Επιχειρήσεων εκτιμά ότι θα είναι πάνω από 1 τρισεκατομμύριο δολάρια.
Οι σε απευθείας σύνδεση δανειστές δεν αντικαθιστούν τις τράπεζες ως πηγή πίστωσης μικρών επιχειρήσεων επειδή τα βασικά πλεονεκτήματά τους για τους δανειολήπτες - οι ταχύτερες αποφάσεις δανεισμού και οι μεγαλύτερες πιθανότητες λήψης πιστώσεων - έρχονται με κόστος - πολύ υψηλότερα επιτόκια. Οι εκτιμήσεις από τους ερευνητές της Federal Reserve δείχνουν ότι το επιτόκιο για το μέσο δάνειο μικρών επιχειρήσεων στο διαδίκτυο υπερβαίνει το διπλάσιο από το μέσο τραπεζικό δάνειο.
Το υψηλότερο κόστος δανεισμού από δανειστές μέσω διαδικτύου σημαίνει ότι λίγοι δανειολήπτες επιδιώκουν να αντικαταστήσουν τα παραδοσιακά τραπεζικά δάνεια τους με πίστωση από τους δανειστές μέσω διαδικτύου. Αυτοί που χρεώνουν σε απευθείας σύνδεση δανειστές τείνουν να είναι μικρές εταιρείες που προηγουμένως δεν ήταν σε θέση να λάβουν πίστωση ή που είχαν χτυπήσει τα δάνεια υψηλού επιτοκίου από εναλλακτικούς δανειστές και εταιρείες πιστωτικών καρτών.
Επιπλέον, τα online δάνεια δεν αντικαθιστούν τα εξασφαλισμένα δάνεια μικρών επιχειρήσεων. Επειδή οι σε απευθείας σύνδεση δανειστές παρέχουν κυρίως μη εξασφαλισμένη πίστωση, τα δάνειά τους δεν αποτελούν αντικατάσταση του χρέους που υποστηρίζεται από μικρομεσαίες επιχειρήσεις, όπως ο εξοπλισμός ή η περιουσία.
Λίγες τράπεζες βλέπουν σήμερα τους online δανειστές ως ανταγωνιστές και αρκετοί βλέπουν τους ως συνεργάτες, δημιουργώντας σχέσεις παραπομπής μαζί τους. Για παράδειγμα, στο Ηνωμένο Βασίλειο, η Banco Santander έχει αναθέσει σε εξωτερικούς συνεργάτες μικρότερες αιτήσεις δανειοδότησης και δανεισμού από λιγότερο αξιόπιστους δανειολήπτες μικρών επιχειρήσεων σε απευθείας σύνδεση δανειστή χρηματοδότησης Κύκλος, αλλά έχει κρατήσει τις έρευνες για μεγαλύτερα δάνεια και δάνεια από περισσότερους φερέγγυους δανειολήπτες μικρών επιχειρήσεων για τον εαυτό τους. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, αρκετές τράπεζες έχουν θεσπίσει συμφωνίες για να παραπέμπουν τους δανειολήπτες που δεν πληρούν τα κριτήρια τους για τους online δανειστές, όπως το OnDeck και το QuarterSpot. Αν οι τράπεζες πίστευαν ότι οι online δανειστές υποκαθιστούν την υπάρχουσα κερδοφόρα επιχειρηματική δραστηριότητα δανείων μικρών επιχειρήσεων, δεν συνεργάζονται με τους νέους τύπους δανειστών.
Ο δανεισμός μέσω διαδικτύου αντιπροσωπεύει μια νέα πηγή πίστωσης μικρών επιχειρήσεων, η οποία πιθανότατα θα αυξηθεί σημαντικά τα επόμενα χρόνια. Ωστόσο, είναι πιο πιθανό να προστεθεί μια νέα πηγή χρηματοδότησης για τις μικρές επιχειρήσεις που δεν μπορούν να λάβουν τραπεζικά δάνεια ή να υποκαταστήσουν το δανεισμό με πιστωτικές κάρτες ή άλλο εναλλακτικό δανεισμό παρά να αντικαταστήσουν τα παραδοσιακά τραπεζικά δάνεια.
2 Σχόλια ▼
